Люксембург является основным инвестиционным регионом на планете после Соединенных Штатов, который остается сильным мировым центром активов и рассматривает широкий спектр инвестиционных институтов, охватывающих сумму систем активов на глобальном уровне после США.
Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) – это фонд для вложений, который может переводить активы в различные формы инвестиций.
Они описаны как профессиональные инвесторы, которые подтвердили в виде распечатанной копии доказательства того, что они придерживаются статуса «высококвалифицированного» эксперта по денежным вопросам. Кроме того, им необходимо либо инвестировать не менее 125 тысяч евро в RAIF, либо они были оценены кредитной компанией, венчурной организацией или ассоциацией правления, которая гарантирует компетентность, опыт и данные финансового специалиста для получения достаточной степени заинтересованности в RAIF.
На RAIF распространяется Закон Люксембурга от 23 июля 2016 г. (Закон RAIF). Закон Люксембурга 12 июля 2013 года «Об альтернативных управляющих инвестиционными фондами» (Закон AIFM) также является регулирующим органом.
RAIF размещает ресурсы в переходные активы и, предлагая доходность по ставкам денежного рынка или защищая оценку актива, должен согласиться с основными положениями Регламента (ЕС) 2017/1131 о фондах денежного рынка. Есть некоторые дополнительные инструкции (например, в отношении AML, MiFID, подчиненных, сделок по финансированию ценных бумаг, прав инвесторов).
RAIF может быть создан как следующая коммерческая структура:
RAIF Люксембурга не нуждается в подтверждении CSSF для управления Управляющей компанией, согласованной CSSF, в соответствии с Директивой AIFM 2011/61 / UE. Законный орган не обязан утверждать учредительный документ фонда. Достаточно убедиться, что AIFM подтверждает создание фонда и что эта информация распространяется в официальном периодическом издании Mémorial.
Чистые средства RAIF на самом деле могут не составлять 1 250 000 евро. При оформлении членства необходимо оплатить 5% капитала.
RAIF должен использовать ключевой информационный документ PRIIP (KID), если розничные инвесторы могут делать инвестиции, и годовой отчет. Отправка полугодовой отчетности не обязательна.
Ожидается, что RAIF будут приняты AIFM, они не могут регулироваться внутри. AIFM может быть создан в государстве-члене ЕС или в третьей стране. Если RAIF регулируется ассоциацией организаций, он обычно обозначается как AIFM.
Люксембургский RAIF обладает всеми преимуществами общеевропейского пространства, позволяя всем ассоциациям вкладывать активы в фонд и продвигаться во всех странах ЕС.
Надзорная ассоциация UCITS может подать заявку на утверждение в качестве AIFM для регулирования как UCITS, так и AIF.
Ассоциация FCP должна разработать организационные правила для основных активов. Автономные SICAV / SICAF могут просто управлять денежными активами своего собственного портфеля и не могут управлять активами третьих сторон. Центральная ассоциация RAIF должна находиться в Люксембурге.
RAIF должен назначить депозитария в Люксембурге. Сертифицированными депозитариями являются люксембургские кредитные фонды, а также люксембургские спекулятивные организации, выполняющие определенные требования, установленные Законом от 5 апреля 1993 года, касающимся финансовой области, в новой редакции. Подтвержденный независимый наблюдатель с соответствующим опытом работы мастера должен изучить годовой отчет.
Представители различных других служб для RAIF объединяют юристов, администраторов портфелей, руководителей и обученных профессионалов, экспертов в предметной области, оптовых продавцов и экспертов в данной области.
