Платежные учреждения являются краеугольным камнем современной европейской экономики. Они облегчают перевод денег между людьми и предприятиями, в частности, прием платежей по картам, работу онлайн-кошельков и предоставление цифровых финансовых услуг без обязательного привлечения услуг полноценного банка. С другой стороны, на уровне Европейского союза существует общий свод правил в отношении платежных учреждений. Однако на практике такое регулирование выглядит совершенно по-разному в каждой стране.
В статье ставилась задача описать, как контролируются платежные учреждения в ЕС, почему существуют различия между странами и каковы последствия этого для бизнесов при подаче заявки на лицензию.
Что такое платежное учреждение?
Платежное учреждение — это компания, занимающаяся предоставлением платежных услуг, за исключением деятельности, осуществляемой в рамках обычной банковской деятельности. К ним относятся:
- Выплаты наличными
- Выплаты картами
- Онлайн- и мобильные платежи
- Электронные кошельки
Выплаты платежным учреждениям — опять же, устанавливаются на уровне ЕС, но на практике, как правило, предъявляют значительно менее строгие требования, чем те, которым должны следовать банки.
Единый свод правил для всего ЕС: множество толкований
На уровне ЕС одним из ключевых администраторов платежных учреждений является Директива о платежных услугах, или PSD2. В PSD2 установлен общий свод правил, касающихся:
- Требований к лицензированию
- Защиты потребителя
- Прозрачности в отношении комиссий
- Стандартов безопасности
- Доступа к системам денежных переводов
После применения это должно привести к созданию единого рынка платежных услуг на всей территории ЕС. Однако на практике каждое из 28 государств применяет эти правила на национальном уровне через свой национальный регулятор.
Требования к лицензированию: не везде одинаковы
Требования к капиталу
PSD2 устанавливает минимальные уровни капитала в зависимости от типа предлагаемых услуг. Однако в некоторых странах требуются:
- Более высокий стартовый капитал
- Дополнительные финансовые резервы
- Более убедительные доказательства наличия источников финансирования
Страны, такие как Германия и Франция, известны более строгими финансовыми требованиями, в то время как Литва и Эстония, как правило, применяют минимальные пороговые значения PSD2 более гибко.
Процесс подачи заявки и сроки
Время, необходимое для получения лицензии платежного учреждения, сильно различается:
- В некоторых странах этот процесс может занять 6–9 месяцев
- В других он может длиться 12–18 месяцев или дольше
Например:
- Литва и Латвия часто считаются более быстрыми и благоприятными для стартапов
- В Германии и Италии сроки рассмотрения и процесс проверки намного дольше.
Качество такой коммуникации, опять же, варьируется от случая к случаю.
Благоприятное регулирование в сфере финтеха: поддержка против консерватизма
Регуляторное отношение: поддержка против консерватизма
Юрисдикции, благоприятные для финтеха
Существуют и другие юрисдикции и страны ЕС, которые действительно прилагали усилия для содействия развитию финтеха, и их регуляторы, как правило, делали то же самое:
- И очень четко указывали, где были выпущены руководящие указания.
- Регуляторы в этих странах часто работают в очень открытых отношениях с заявителями.
- И они понимают современные цифровые модели ведения бизнеса.
К странам-регуляторам, которые в целом считаются благоприятными для финтеха, относятся:
- Литва
- Эстония
- Ирландия
- Мальта
Они стремятся привлечь в свои юрисдикции международные платежные компании. Кроме того, нормативно-правовая среда там будет гораздо более консервативной. Другие государства будут очень осторожны в отношении связанных с этим рисков. Поэтому регулирующим органам потребуется высокий уровень документации, очень подробный анализ рисков и строгие проверки на соответствие требованиям. В случае Германии, Франции и Испании регулирующие органы будут гораздо больше склоняться к консервативным, жестким режимам, ориентированным на стабильность и защиту прав потребителей.
Противодействие отмыванию денег и соответствие требованиям: одни и те же правила, разная глубина
Однако все налоговые учреждения в ЕС подпадают под действие правил противодействия отмыванию денег и KYC. Но их применение может различаться.
Некоторые регулирующие органы будут требовать:
- Очень подробные политики противодействия отмыванию денег
- Сложные системы мониторинга транзакций
- Местных сотрудников по вопросам соответствия требованиям
Другие будут гораздо мягче относиться к системе соблюдения требований, особенно для малых или низкорисковых предприятий. Это ключевой момент как с точки зрения затрат, так и внутренних процессов.
Требования к управлению и содержанию
Местное присутствие
Многие страны ЕС требуют от платежных учреждений наличия:
- Местного офиса
- Директоров или менеджеров-резидентов
- Местного персонала по вопросам соответствия требованиям
Однако степень строгости соблюдения этих правил варьируется. Некоторые страны допускают удаленное управление, в то время как другие ожидают сильного местного присутствия.
Проверка соответствия требованиям
Все регулирующие органы оценивают, соответствуют ли директора и акционеры требованиям. Это включает в себя проверку:
- Профессионального опыта
- Репутации
- Финансовой истории
В более строгих юрисдикциях даже незначительные проблемы в проверке биографических данных могут задержать или заблокировать выдачу лицензии.
Право на получение паспорта: главное преимущество ЕС
Получив лицензию в одной стране ЕС, платежное учреждение может использовать право на предоставление услуг по всему ЕС без получения отдельных лицензий в каждой стране.
Однако страна, в которой была выдана первоначальная лицензия, по-прежнему имеет значение, поскольку:
- Регулятор страны происхождения остается основным надзорным органом;
- Другие страны могут более тщательно контролировать деятельность в зависимости от репутации регулятора страны происхождения;
- Именно поэтому компании тщательно выбирают, куда подавать заявку в первую очередь.
Стиль надзора после получения лицензии
Регулирование не заканчивается после выдачи лицензии. Текущий надзор различается в разных странах.
Некоторые регуляторы:
- Проводят частые проверки;
- Запрашивают регулярные отчеты;
- Активно контролируют ежедневную деятельность;
- Другие в основном сосредоточены на ежегодной отчетности и реагируют только при возникновении проблем.
- Стиль надзора влияет на долгосрочную операционную гибкость и затраты на соблюдение требований.
Затраты на регулирование: больше, чем просто сборы
Общая стоимость регулирования включает в себя:
- Лицензионные сборы
- Юридические и консультационные расходы
- Заработная плата комплаенс персонала
- Расходы на отчетность и аудит
Страны со строгим надзором, как правило, имеют более высокие текущие расходы, в то время как юрисдикции, ориентированные на финтех, обычно позволяют вести более экономически эффективную деятельность.
Выбор страны: что следует учитывать предприятиям
При выборе страны ЕС для получения лицензии платежного учреждения предприятиям следует учитывать:
- Скорость лицензирования
- Отношение регулирующих органов
- Бремя соответствия
- Репутация регулирующего органа
- Долгосрочные операционные расходы
- Целевые рынки и клиенты
Нет «лучшей» страны для всех. Правильный выбор зависит от бизнес-модели, профиля риска и планов роста.
Заключительные мысли
Хотя деятельность компаний, занимающихся денежными переводами, регулируется единой правовой системой в рамках ЕС, различия между странами остаются. Это влияет на скорость лицензирования, затраты, связанные с соблюдением нормативных требований, операционную свободу и масштабируемость в долгосрочной перспективе. Любой компании, выходящей на европейский рынок платежей, необходимо понимать, как регулирование платежей реализуется на практике в каждой стране ЕС. Подходящая юрисдикция может способствовать росту и инновациям, неподходящая — привести к задержкам, высоким затратам и проблемам с регулированием.
