FCA в 2025–2026 годах: ключевые приоритеты и перспективы

Регулятор FCA очень важен для британской финансовой системы. FCA уже определился с приоритетами на ближайшие годы. В период 2025–2026, регулятор сосредоточится на технологическом надзоре, усилении защиты прав потребителей и обеспечении финансовой стабильности в быстро меняющейся глобальной среде. 

Предыдущие программы действий регулятора были связаны с корректировками, связанными с Brexit, в то время, как новая программа ориентирована на внешние рынки. Программа на 2025–2026 годы фактически позиционирует FCA как надзорный орган, который балансируюет между инновациями и осторожным подходом, так как требуется одновременно обеспечивать конкурентоспособность и надежность британского рынка. Кроме того, FCA также ясно дает понять, что он стремится к тому, чтобы его оценивали не только по намерениям, но и по результатам, а именно: по уменьшению числа случаев причинения вреда потребителям, повышению устойчивости рынков и росту общественного доверия. 

Более активный подход 

Регулятор переходит от простого реагирования на кризисы к прогнозированию рисков. Грамотно используя аналитику данных, машинное обучение, FCA стремится вмешаться в проблемную ситуацию как можно раньше, чтобы предотвратить нанесения ущерба. Для компаний это означает более активные действия регулятора, пристальное внимание к их управлению, крипто-активам,  потребительскому кредитованию, платежам и так называемому «зеленому» финансированию.

Кроме того, надзорный орган пообещал ускорить свою работу. Ожидается, что выдача разрешений будет занимать меньше времени, чем раньше, а дела о правонарушениях будут рассматриваться в более четкие сроки. Этот шаг должен повысить доверие пользователей и всей отрасли.

Еще одним впечатляющим изменением является открытость регулятора к технологиям в его собственных процессах. Сотрудники FCA используют информационные панели в режиме реального времени, специальные инструменты прогнозирования рисков, и потоки данных из разных секторов. 

Основные приоритеты программы работы FCA на 2025–2026 годы

В период 2025–2026 годов FCA сосредоточится на следующем:

Усиление защиты прав потребителей

С этого момента, новый закон о защите прав потребителей, так называемый «Consumer Duty», стремительно переходит от этапа внедрения к этапу непосредственной реализации. Ожидается, что компании будут демонстрировать не только соблюдение требований, но и удовлетворенность своих клиентов.

Надзорный орган будет оценивать справедливость ценообразования, условия договоров и прозрачность продуктов. Кроме того, регулятор подчеркивает необходимость предоставления уязвимым клиентам надлежащей поддержки в условиях стремительно растущей стоимости жизни. Это особенно актуально для таких областей, как дорогостоящее кредитование, программы типа «купи сейчас — плати потом», а также сложные инвестиционные продукты.

Борьба с финансовыми преступлениями

Мошенничество, отмывание денег и киберпреступность по-прежнему опасны. Надзорный орган стремится к более тесному сотрудничеству как с британскими, так и с международными партнерами. FCA планирует усилить контроль в сфере противодействия отмыванию денег. Будет усилена комплексная проверка и мониторинг транзакций.

Компаниям следует больше инвестировать в технологии предотвращения мошенничества, а не полагаться исключительно на системы реагирования. FCA будет уделять больше внимания тому, как компании обмениваются данными, как внутри компании, так и с коллегами, чтобы не позволить преступным сетям использовать эти пробелы в своих интересах.

Например, надзорный орган указал на уязвимости небольших платежных компаний, быстрый рост которых опережает требования к соблюдению нормативных требований. FCA планирует проводить более целенаправленные проверки в этом секторе, сотрудничая с Национальным агентством по борьбе с преступностью и зарубежными надзорными органами.

Поддержка конкуренции и инноваций

Великобритания стремится сохранить свой статус финтех-центра. FCA продолжит работать в рамках своей «песочницы», задействуя ускоренными процедурами авторизации, и делая акцент на том, что инновации должны соответствовать тем же стандартам поведения, что и традиционные финансовые учреждения. FCA высоко ценит крипту, а именно стейблкоины и токенизированные ценные бумаги. Он осознаёт их огромный потенциал, но в то же время опасается системных рисков. FCA будет ужесточать контроль за хранением цифровых активов, раскрытием информации о рисках и устойчивостью торговых площадок.

Регулятор приложит значительные усилия для обеспечения конкуренции, не позволяя доминирующим игрокам блокировать новых участников рынка, тем самым ограничивая выбор потребителей. FCA надеется, что открытое финансирование и открытый банкинг значительно повысят конкуренцию и, в свою очередь, принесут пользу потребителям.

Обеспечение целостности и устойчивости рынка

Именно глобальная неопределённость стала испытанием для финансовой устойчивости. FCA сосредоточится на ликвидности фондов, операционной устойчивости, а также на мониторинге системных рисков. Большое внимание будет уделено пенсионному обеспечению и страхованию. Компании должны доказать свою способность противостоять системным сбоям и кибератакам. FCA будет уделять внимание финансовым учреждениям, которые не регулируются, как традиционные банки, но влияют на более широкие рынки. К ним относятся, в частности, хедж-фонды и фонды прямых инвестиций. Осуществляя за ними тщательный надзор, FCA надеется предотвратить дестабилизацию системы из-за скрытых ошибок.

Обеспечение устойчивого развития и «зеленое» финансирование

Для FCA важно устойчивое развитие компаний. Ожидается, что компании предоставят более четкую информацию и не будут злоупотреблять «зеленой» повесткой.

FCA стремится к приведению британских стандартов в соответствие с международными, а также стремится к тому, чтобы реальные инвестиции в устойчивое развитие соответствовали национальным целевым показателям чистого нулевого выброса. FCA приветствует инновации в сфере «зеленых» облигаций, а также инвестиционные инструменты, ориентированные на экологию. Это поможет инвесторам сравнивать устойчивые продукты и быть уверенными в подлинности заявлений о воздействии на окружающую среду. Для компаний эта инициатива обеспечивает надежное управление в сфере ESG, а не использование ее в качестве маркетингового хода.

Стратегический взгляд FCA

Стратегия регулятора базируется на трёх основных целях:

• Защита клиентов от неправомерных действий и системных рисков
• Стимулирование инноваций
• Укрепление доверия

FCA планирует собрать больше данных о результатах, в частности, информацию о правоприменении, жалобах и рыночных тенденциях. Это позволит оценить эффективность принимаемых мер.

Кроме того, FCA максимально использует глобальное сотрудничество с другими регуляторами в вопросах управления рисками, связанными с регулированием криптовалют и климатическим финансированием. 

FCA надеется, что его усилия по регулированию привлекут инвестиции в национальную экономику, будут способствовать росту и обеспечат конкурентоспособность на мировой арене.

Вызовы для компаний

Новый подход FCA повлечёт за собой более высокие затраты на соблюдение требований, особенно в области AML, отчётности ESG, а также планирования устойчивости. Небольшие компании столкнуться с большими трудностями, хотя FCA обещает соразмерный подход.

Ожидается, что крупные компании будут больше ориентироваться на клиентов. Это предполагает обучение персонала, изменение систем стимулирования, а также корректировку управления в соответствии с долгосрочными результатами для потребителей.

Поскольку регуляторы полагаются на данные, предоставляемые компаниями, точность имеет первостепенное значение. Некачественные данные вызовут опасения. Давление, направленное на внедрение инноваций, должно быть сбалансировано с необходимостью соблюдения требований. В противном случае могут быть приняты меры принудительного характера.

FCA применит инструменты принудительного характера в случае невыполнения компаниями своих обязательств. Штрафы, ограничения на новый бизнес и личная ответственность руководителей высшего звена по-прежнему применяются.

Возможности для клиентов

Для клиентов программа обеспечивает более надежную защиту и более четкую информацию. Ожидается, что обеспечение соблюдения политики Consumer Duty снизит риски недобросовестных продаж и повысит уровень справедливости. Борьба с мошенничеством должна принести огромную пользу, особенно в сфере цифровых финансов. Меры в области «зеленого» финансирования предоставят инвесторам надежные и устойчивые решения.

С другой стороны, жесткие правила могут привести к повышению стоимости некоторых услуг, если компании переложат расходы на соблюдение требований на своих клиентов. Соответственно, регулятор должен убедиться, что регулирование не влияет на доступность услуг.

Потребители увидят большую прозрачность со стороны регулятора. Регулярные обновления информации о мерах пресечения, рыночных рисках и системных проблемах помогут принимать взвешенные финансовые решения.