За последнее десятилетие финансовый мир значительно изменился благодаря появлению финтех-компаний, которые ведут свою деятельность на международном уровне, используют передовые технологии и составляют прямую конкуренцию традиционным банкам и финансовым учреждениям.
Из-за существенных различий в условиях лицензирования в разных регионах предприниматели часто путают такие варианты, как авторизация платежей, разрешение на электронные деньги, статус компании, предоставляющей финансовые услуги (MSB), или полноценные банковские лицензии, каждый из которых отличается правами, обязанностями и уровнем надзора.
В последнее время появился дополнительный способ получения регулируемого статуса, позволяющий компаниям получать уже имеющиеся разрешения посредством поглощений компаний. Примерами этого являются получение лицензии уполномоченного учреждения электронных денег (AEMI)/учреждения электронных денег (EMI), приобретение банковской лицензии, доступной для продажи в регионах, разрешающих подобные структурированные приобретения, или покупка лицензии на деятельность в сфере финансовых услуг (MSB) в Канаде.
Многие финтех-первопроходцы считают получение лицензии ускоренным способом выхода на рынок, главной целью которого является быстрое внедрение инноваций.
А теперь рассмотрим в подробности все возможные виды лицензий для деятельности в сфере обращения с денежными средствами.
1. Лицензии платежных учреждений (PI)
В большинстве случаев лицензии платёжных организаций позволяют компаниям предлагать полный набор платёжных услуг. Это могут быть, например, пополнение и списание счёта, операции с картами, взаимодействие с продавцом, открытие счёта, а иногда даже услуги по инициированию платежей и управление данными счёта. Но платёжные организации не могут выпускать электронные деньги или долго хранить деньги клиентов. Обычно длительность хранения не превышает период, необходимый для проведения транзакции.
Что касается плюсов, то лицензия платёжного учреждения требует меньше капитала, чем другие лицензии. Также для получения такой лицензии нужно меньше времени и документов, и меньше требований к предоставлению информации. Однако, как правило, лицензию платёжной организации получают только те компании, которые занимаются исключительно платёжными операциями.
2. Лицензии на деятельность электронных денежных учреждений (EMI)
Лицензия EMI разрешает организации выпускать электронные деньги, хранить активы клиентов, предоставлять кошельки и оказывать платёжные услуги. EMI разрешено создавать продукты, работающие аналогично цифровым банковским счетам, что делает их хорошим выбором для необанков, платформ для расчёта заработной платы, финтех-кошельков, приложений для денежных переводов и встроенных финансовых систем. В ЕС и Великобритании различают два основных типа EMI: малые EMI (с ограниченным оборотом и ограниченной территорией) и авторизованные EMI (AEMI), которые позволяют осуществлять операции и паспортизацию на всей территории ЕС или Великобритании. EMI обязаны внедрять меры защиты, такие как сегрегированные банковские счета или страховые полисы для защиты активов клиентов.
3. Лицензии на оказание финансовых услуг (MSB)
В США и Канаде лицензии MSB охватывают различные виды деятельности, включая обмен валюты, выдачу скидок, операции с предоплаченными картами, операции с виртуальными валютами и платежами. Для ведения деятельности MSB в Канаде компании должны зарегистрироваться в FINTRAC и применять строгие правила борьбы с отмыванием денег (AML), системы контроля транзакций и программы соответствия требованиям. MSB не имеют права принимать депозиты или выдавать кредиты, как банки; однако у них менее строгие правила и более быстрая процедура лицензирования, что делает их идеальными для финтех-стартапов, желающих обрабатывать платежи без необходимости длительного хранения средств клиентов.
4. Лицензии на электронные деньги и платежи в Великобритании и ЕС
Одна из главных причин, по которой ЕС и Великобритания по-прежнему остаются чрезвычайно популярными регионами для лицензирования финтех-компаний, заключается в наличии чёткой системы надзора. В обоих регионах выдаются лицензии PI, Small PI, EMI и AEMI, позволяющие компаниям управлять цифровыми кошельками, мультивалютными счетами, корпоративными платёжными платформами и услугами трансграничных денежных переводов. Среди стандартных требований — требования к защите, правила достаточности капитала, стандарты внутреннего управления и периодические аудиты. Компании пользуются преимуществами предсказуемой законодательной системы и авторитетных банков в качестве партнёров для обеспечения сохранности и расчётных счетов.
5. Банковские лицензии
Банковская лицензия — это наиболее правоспособное, но и наиболее регулируемое разрешение. Она позволяет компании брать депозиты, выдавать кредиты, открывать счета с полным денежным потоком, выпускать платёжные инструменты и работать как полноценный банк. Надзор за банковскими лицензиями осуществляют центральные или национальные банки, а также фискальные органы, такие как Европейский центральный банк, Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) и Управление по контролю за кредитами (OCC) в США, а также Управление пруденциального регулирования в Великобритании. Для получения банковской лицензии компании потребуется значительный первоначальный капитал, эффективное корпоративное управление, сложные системы управления рисками и регулярные проверки со стороны надзорных органов. Для большинства финтех-стартапов на ранних стадиях развития банковская лицензия не является обязательной; однако она становится важной для компаний, которые хотят расширить спектр своих услуг, принимая депозиты, выдавая кредиты или предлагая другие финансовые продукты, требующие высокого уровня доверия.
Выбор подходящей лицензии для бизнеса
Выбор подходящего типа лицензии зависит от нескольких факторов:
- Бизнес-модель. Ваша компания генерирует деньги, ведет баланс или просто обрабатывает транзакции?
- Профиль риска. Более надежные услуги требуют более строгой лицензии.
- Юрисдикция. Нормативные требования могут сильно различаться в разных странах.
- Сроки. Получение полной лицензии может занять месяцы или даже годы, поэтому покупка компании, имеющей лицензию, — популярный и более быстрый вариант.
- Стоимость. Каждая лицензия влечет за собой различные финансовые обязательства, начиная от первоначального капитала и заканчивая персоналом, отвечающим за соблюдение требований.
Большинство стартапов обычно начинают свою деятельность с лицензии EMI или MSB, и только когда решают заняться регулируемыми депозитными или кредитными услугами, получают банковскую лицензию. В то же время, компании, чья основная задача — только обеспечение платежного потока, может быть полезна лицензия платёжного учреждения.
Итог
Финтех-организациям приходится иметь дело со сложным набором правил и регулирований. Будь то платёжная организация, учреждение электронных денег (EMI/AEMI), компания, занимающаяся переводом денег (MSB), или полностью лицензированный банк, им предоставляются различные права и налагаются определённые обязанности.
Сфера банковских разрешений самая обширная; однако она требует от банка соблюдения строгих стандартов капитала и управления, а также регулярных проверок. Независимо от типа разрешения, финансовые организации обязаны внедрять эффективные меры по обеспечению комплаенса, создавать систему гарантий, обеспечивать прозрачность взаимодействия с клиентами и обладать мощными операционными возможностями.
Выбор правильного способа лицензирования — будь то выход на новый рынок или приобретение существующего — по сути, является решением, которое учитывает коммерческие цели, регуляторные риски, стоимость создания и долгосрочную масштабируемость.
Часто задаваемые вопросы
Что такое лицензия на электронные деньги?
Это государственное разрешение, позволяющее компании представлять и управлять виртуальной валютой, например, балансами виртуальных кошельков или карт с предустановленным номиналом. Разрешение гарантирует соблюдение компанией установленного налогового законодательства, включая требования по предотвращению незаконной деятельности, например, отмывания денег, и правила, обеспечивающие защиту прав потребителей.
Какова разница между электронными деньгами и электронным банкингом?
Электронные деньги — это виртуальное репрезентация обычных денег, используемая исключительно для платежей. В то же время, электронный банкинг — это технологическая платформа, позволяющая удалённо управлять банковскими счетами и совершать различные операции через интернет. Для ясности: электронные деньги — это актив, цифровая версия физических денег, а электронный банкинг — это инструмент или метод, позволяющий взаимодействовать с этими средствами и использовать их в электронном виде.
Регулируются ли финтех-компании Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA)?
Да, большинство финтех-компаний подпадают под контроль Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA) в рамках защиты регулируемых фискальных услуг в Великобритании. Ключевыми функциями FCA являются контроль рисков, защита прав клиентов, обеспечение справедливости рынка и содействие конкуренции. Тем не менее, следует учитывать, что административный надзор неравномерно распределен по всей финтех-сфере, а зависит от конкретного характера предоставляемых услуг, что означает, что некоторые организации могут иметь право на освобождение от него.
В чем разница между поставщиком платежных услуг и учреждением электронных денег?
Основное различие между учреждением электронных денег (EMI) и поставщиком платежных услуг (PSP) заключается в операциях, которые каждый из них может выполнять: EMI разрешено представлять, хранить и управлять электронными деньгами, тогда как PSP способен только помогать в проведении транзакций без создания собственных электронных денег.
