Приобретение полностью функционирующего предприятия может просто оказаться одним из лучших путей для предпринимателя, стремящегося к осмысленному открытию бизнеса или к расширению уже существующего портфеля. От новых предприятий, приобретение операционно функционирующих предприятий при существовании клиентской базы, испытанного товара или услуги с адекватной клиентурой и интергалактических систем подразумевает существование. Хотя это наиболее удобный способ, он всё равно требует досконального осмотра, стратегического планирования и тщательного исполнения.
Данное руководство представляет пошаговый разбор процесса приобретения бизнеса — от поиска подходящего предложения до взаимодействий с потенциальными продавцами и окончательного оформления, — дающий вам уверенность в осознанности, законосостоятельности и работе в пользу покупателя на долгое время.
Почему покупка бизнеса, а не его создание?
Сначала рассмотрим, почему большинство бизнесменов предпочитают покупать предприятия, нежели создавать их с нуля. На это есть несколько причин:
- Мгновенный денежный поток: существующая компания будет приносить прибыль с первого дня. Проверенная концепция: бизнес-модель уже существовала; поэтому мало рисков.
- Потребительская база: уже существующая лояльная база потребителей.
- Наименование бренда: создание хорошего имени бренда в этом секторе займет года. Приобретение существующего бренда тяжело ли? Это означает, что вы легко проникнете.
- Существовавший бизнес: местоположение, процессы, поставщики и работающая база.
Но, разумеется, не все предприятия, выставленные на продажу, являются лучшим приобретением. Продажи могут падать, может расти конкуренция, либо же в деле появились юридические издержки, за которыми владелец хочет выйти. Поэтому крайне необходимо исследовать и готовиться.
2. Определите ваши цели.
Для того чтобы определить вышеописанное, следующие вопросы должны быть отвечены:
- Почему вы хотите приобрести предприятие?
- Какая конкретная отрасль или ниша вас интересует?
- Ваша активная интерпретация или пассивное приобретение?
- Какой максимальный размер этими приобретением будет с точки зрения операционных резервов?
Зная свое «почему», вы легко сможете прямо определять подходящие для себя возможности и не отвлекаться. Одновременно с такими соображениями стоит учитывать образ жизни, так как некоторые предприятия требуют больше времени, чем другие. Бюджетные соображения должны включать в себя:
- Цена покупки
- Юридические услуги и услуги консультантов в течение 1-2 лет
- Оборотный капитал на первые 6-12 месяцев.
- Расходы на реконструкцию, ребрендинг или модернизацию системы (если потребуется)
3. Выбраны ли правильные компании?
Не все компании одинаково хороши для всех. Выбирайте компанию, основываясь на следующих критериях:
- Ваши навыки и опыт: Определите отрасли, в которых вы можете создать ценность.
- Рыночные тенденции: Выбирайте компании с долгосрочной перспективой.
- Географические предпочтения: Рассмотрите региональные возможности, если местоположение имеет преимущества.
- Масштабируемость: Может ли компания расти под вашим руководством?
- Розничная торговля, общественное питание, цифровые услуги, производство или технологии — сосредоточьтесь на секторах, которые вы понимаете и которыми увлечены.
4. Начните поиск
Теперь, определив, что вы ищете, вы переходите к поиску. Существуют предприятия на продажу, которые можно найти через:
- Брокеров по бизнесу: Специалистов, которые сводят покупателей с продавцами. Онлайн-площадки: такие сайты, как BizBuySell.com, BusinessesForSale.com и DealStream.com.
- Локальные сети: обсудите возможности с вашим бухгалтером, юристом или местной торговой палатой.
- Прямой контакт: выберите компании, чья корпоративная модель вам нравится, и свяжитесь с ними.
- Полезный совет: будьте тактичны, задавая вопросы о предприятии. В большинстве случаев владелец не хочет, чтобы его сотрудники, клиенты или конкуренты знали о продаже предприятия.
5. Проведите предварительную оценку
Предположим, вы нашли компанию, соответствующую вашим критериям. Вам следует задать следующие вопросы:
- — Почему владелец продает?
- — Годовой доход компании и чистая прибыль?
- — Как долго компания существует?
- — Значительные расходы и обязательства?
- — Есть ли серьёзные юридические или нормативные проблемы?
Каковы ответы на эти вопросы? Если ответы на эти вопросы многообещающие, подпишите соглашение о неразглашении, чтобы получить доступ к более подробной финансовой отчётности.
Проведите комплексную проверку (Due Diligence)
Комплексная проверка (Due Diligence) — это процедура проверки всех аспектов деятельности компании. Для предотвращения рисков могут быть привлечены профессиональные консультанты, такие как бухгалтеры, юристы или консультанты по слияниям и поглощениям.
Она включает в себя следующее:
- — Бухгалтерский баланс
- — Налоговые декларации за выступления 3–5 лет.
- — Отчёт о движении денежных средств;
- — Займы; честно; кредитные соглашения
- — Юридические вопросы
- — Договоры (договоры с поставщиками, с клиентами; трудовые договоры)
- — Договоры аренды или передаточные документы на недвижимость.
- — Лицензии и разрешения
- — Споры и бобовые процессы
- — Операционная деятельность
- — Стабильность поставок
- — Отношения с клиентами
- — Ключевые персонал и структура управления
- — Оценка запасов
- — Технологическая инфраструктура
Красный флаг по таким вопросам в ходе due diligence не станет для сделки автоматическим препятствием, однако, вероятно, придется пересмотреть условия сделки либо сделать еще одну ступень безопасности.
7. Оценить бизнес
Оценка – это либо искусство, либо наука. Стандартные методы оценки стоимости компании включают:
- — Оценка на основе активов: здесь оцениваются и материальные, и нематериальные приобретения;
- — Мультипликатор прибыли: цена на прибыль умножается на прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации данного предприятия;
- — Сравнение с рынком: сравнивать корпорацию с другими предприятиями сопоставимого характера, которые были недавно проданы.
- Привлеките опытного оценщика, чтобы не переплатить или не переоценить риски на купленном предприятии.
Финансирование при участии в аукционе
А как еще можно обеспечить финансирование, если у покупателя нет собственных средств для участия в аукционе вот несколько вариантов:
- Кредиты SBA (США): государственно гарантированные кредиты с субсидируемой процентной ставкой и хорошими условиями.
- Банковские кредиты: самая традиционная промышленность займов, основанная на глубоком доверии и хорошем залоговом обеспечении.
- Спонсорство продавца: продавец получает частичные платежи за доходы от операции. Партнерство инвесторов: покупка оплачивается одним или несколькими инвесторами. Предсказателю понадобится очень хороший бизнес-план: план, содержащий стратегии возврата кредиторам.
Рост и совершенствование
После того, как вы обретете уверенность в управлении предприятием, изучите стратегии роста:
- Улучшение брендинга и цифрового присутствия
- Выход на новые рынки или внедрение новых продуктов
- Повышение операционной эффективности/технологическая модернизация
- Привлечение клиентов и программы лояльности
- Оптимизация штата и расходов
Суть в том, чтобы начать с развития, а затем постепенно вносить изменения, которые добавляют ценность без существенного нарушения повседневной деятельности.
Заключение
Покупка корпорации — это стратегическое и потенциально судьбоносное решение. Оно обеспечивает мгновенную инфраструктуру, репутацию бренда и получение дохода, но сопряжено с рисками. Самые успешные приобретения совершаются покупателями, которые тщательно изучают рынок, планируют его и работают с проверенными специалистами.
При правильном подходе покупка корпорации может обеспечить более быструю окупаемость, масштабируемый рост и долгосрочную предпринимательскую свободу. Будьте терпеливы, внимательны и подходите к каждой сделке с осторожностью и уверенностью.
Как купить уже существующий бизнес?
Чтобы купить существующий бизнес, начните с поиска подходящей возможности, проведения комплексной проверки (финансовой, юридической, операционной), получения финансирования, согласования условий и заключения инвестиционного соглашения. Целесообразно привлекать юридических и экономических консультантов на протяжении всей процедуры.
Стоит ли покупать существующее предприятие?
За: всегда покупка такого предприятия может быть наиболее логичным шагом. Немало конечно приобретает фирму с изначально наличествующей клиентурой, денежным потоком и той или иной структурой из административных отделов, потому что тем самым ограничилистресс от первоначального уровня инвестиций. Тем не менее, плохо купленное предприятие заставит стать отбытой рентабельностью, издержками на содержание и с незначительным потенциалом для роста. Так что вам необходимо рассмотреть каждую из этих характеристик, прежде чем сделать выбор.
Каково это — иметь быстрой рукой дело от отца?
Чтобы отвечать за семейный бизнес, нужно сначала обсудить планы перехода. Следом идет обучение в фирме, изучение самого предприятия и возможное просто изучение где-то самого факта управления предприятием. Также важна юридическая документация, планирование передачи на случай преждевременной смерти и сделки заинтересованных сторон.
Нужны ли знания для покупки компании?
Конечно. Отраслевые знания, модель отрасли и ее финансовые показатели являются краеугражными камнями. Ваши знания позволят вам просчитывать риски, узнавать возможности и управлять эффективной организацией после покупки.
