Международные финансовые организации (МФО)

Пуэрто-Рико стал точкой входа для инвесторов, ищущих бизнесы на продажу для выхода на глобальные рынки. Речь пойдет о международных финансовых организациях (МФО) — компаниях, зарегистрированных в Пуэрто-Рико, но работающих в основном за его пределами. МФО учреждаются по закону 2012 года, предусматривающему особый налоговый режим и регуляторные послабления.

Главное преимущество — низкие налоги при сохранении статуса резидента США. Компании получают лицензию от местного регулятора, но их деятельность жестко ограничена. Это по сути оффшор под американской юрисдикцией.

МФО не подчиняются тем же требованиям, что местные банки: ниже порог входа, выше гибкость в операционной модели. Это делает их привлекательным активом для международных игроков, в том числе в сфере финтеха и private banking.

Лицензирование и регулирование

МФО нуждаются в специальном разрешении местных властей в Пуэрто-Рико. Чтобы получить его, они должны предоставить подробный бизнес-план, пройти проверку, раскрыть информацию о своих владельцах и заплатить пошлину. Они также должны соблюдать законы Пуэрто-Рико и США, особенно правила, касающиеся предотвращения отмывания денег и прозрачности.

Хотя МФО не входят в Федеральную резервную систему США, некоторые из них все же могут открывать счета в центральном банке в Нью-Йорке. Но у них нет страхования вкладов, если они не связаны с материнской компанией, деятельность которой регулируется США. Это означает, что они могут пользоваться некоторыми американскими финансовыми услугами, но не имеют всех преимуществ, которые есть у обычных банков.

Местонахождение

Пуэрто-Рико — это территория США с особым устройством. Он следует законам и правилам США, особенно для предотвращения незаконной деятельности, но также имеет свои собственные местные законы, которые поддерживают бизнес, работающий с другими странами. Расположение банка и его связь с США делают его связующим звеном с американским и латиноамериканским рынками. Кроме того, предприятия могут использовать как английский, так и испанский языки, что облегчает общение.

Назначение

МФО создаются с прицелом на международный рынок — компании, обслуживающие нерезидентов и ведущие операции за пределами Пуэрто-Рико. Участвовать в их деятельности местным жителям запрещено, за редкими исключениями, что позволяет избежать вмешательства в локальную экономику и сосредоточиться на внешних клиентах.

Типовые направления — управление активами, инвестиционные консультации, валютные и прочие финансовые операции в интересах иностранных клиентов. Структура используется как платформа для оказания финансовых услуг с минимальной налоговой нагрузкой и под юрисдикцией США.

Налоговые льготы

Причина, по которой МФО привлекают внимание, — это налоговые льготы. Они платят низкий единый налог в размере 4 % на доход от разрешенной деятельности. Кроме того, они не должны платить некоторые местные налоги, например, налог на имущество или муниципальный налог. Кроме того, они могут отправлять прибыль людям за пределами Пуэрто-Рико без необходимости удерживать налоги. В целом, такая структура становится довольно привлекательной для компаний за пределами острова. Это сложно найти в других частях США.

Виды деятельности

Разрешенные операции в рамках этой структуры весьма обширны. К ним относятся прием определенных депозитов, кредитование нерезидентов, торговля или владение определенными активами, управление портфелями, а также выпуск инструментов или консультирование по ним. Также разрешены операции по обмену валюты и связанная с этим структурированная деятельность. Закон прямо запрещает операции с местными физическими или юридическими лицами, а за соблюдением правил следит местное экономическое сообщество.

Требования к лицензированию

Заявку на получение разрешения IFE могут подавать только компании, физические лица — нет. Организация должна быть зарегистрирована в соответствии с законодательством Пуэрто-Рико или США. Перед получением лицензии необходимо иметь не менее $10 млн в оплаченном капитале, а также хранить $1 млн в наличных или ценных бумагах на месте.

Чтобы подать заявку, компании платят невозвратный взнос в размере $50 тыс. и предоставляют бизнес-план, финансовые отчеты основных владельцев, а также их биографические данные и информацию о должностных лицах. У компании должно быть не менее восьми штатных сотрудников в Пуэрто-Рико, включая группу по соблюдению нормативных требований из двух человек, один из которых отвечает за соблюдение этих требований. Также в компании должен быть один независимый директор, не связанный с компанией.

Разрешение необходимо продлевать каждый год. Плата за продление лицензии составляет $25 тыс. плюс $5 тыс. за каждый филиал. Чтобы продлить лицензию, компании должны предоставить обновленную информацию о своем капитале, отчеты о соблюдении нормативных требований и подтверждение того, что они соблюдают правила борьбы с отмыванием денег. Если компания поздно продлевает срок действия лицензии, на нее налагается штраф в размере от $1,5 тыс. до $5 тыс. в день.

Если владелец компании меняется, он должен сначала получить разрешение, заплатить сбор в размере $50 тыс. и пройти проверку на благонадежность. Лицензии могут быть аннулированы, если компания не соблюдает правила в отношении капитала, персонала, соответствия нормативным требованиям или предоставляет ложную информацию.

Примеры деятельности МФО

Компании, работающие по лицензии МФО, сосредоточены на обслуживании международного капитала и проводят операции, не подпадающие под ограничения американского материкового регулирования. Основные направления деятельности включают:

• финансирование холдинговых структур для иностранных дочерних компаний;
• валютное хеджирование для компаний за пределами США;
• создание и управление фондами с экспозицией на Латинскую Америку;
• предоставление торговых кредитов и кредитных линий для международных компаний;
• привлечение срочных вкладов от нерезидентов (физических и юридических лиц);
• предложения инвестиционных портфелей и аналитической поддержки за пределами США.

Некоторые участники используют МФО как оперативный хаб внутри глобальной инфраструктуры, снижая регуляторную нагрузку по сравнению с другими юрисдикциями. Для других ключевой фактор — фиксированная налоговая ставка в 4 %, которая позволяет легально минимизировать налоговые обязательства по сравнению с высоконалоговыми странами.

Заключение

МФО в Пуэрто-Рико рассчитаны на компании и частных лиц, ведущих бизнес за пределами острова. Предлагают фиксированную налоговую ставку 4 %, доступ к правовой системе США и широкую операционную автономию при соблюдении регламентов и отчетности.

Создание МФО требует лицензирования, юридического и бухгалтерского сопровождения, соблюдения локальных требований. Модель не является формально оффшорной, но обеспечивает сопоставимые преимущества в рамках юрисдикции США.

Платформа остается востребованной несмотря на усложнение комплаенс-требований. Основной риск — возможные изменения в законодательстве Пуэрто-Рико и общее состояние его экономики, которое остается нестабильным.