Сравнение DIFC и ADGM в ОАЭ: что выбрать?

Опубликовано:
26 марта, 2025
7576

Объединенные Арабские Эмираты стали одним из самых привлекательных мировых центров финансов, финтеха, инвестиций и профессиональных услуг. В основе этой привлекательности лежат две мощные свободные зоны: Международный финансовый центр Дубая (DIFC) и Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM). Обе предлагают уникальные преимущества, международную репутацию и благоприятные условия для бизнеса.

Если вы компания, предприниматель, инвестор или финансовое учреждение, желающие обосноваться в ОАЭ, вы, вероятно, задавали себе вопрос: DIFC или ADGM — что выбрать?

В этой статье дается прямое сравнение по ключевым категориям — правовая система, подход к регулированию, процесс создания, налоговый режим, фокус бизнеса, инфраструктура и многое другое — чтобы помочь вам сделать осознанный выбор.

Предыстория: что такое DIFC и ADGM?

DIFC был основан в 2004 году в Дубае и в настоящее время входит в десятку крупнейших экономических центров мира. Здесь базируется более 5000 компаний, включая крупные банки, юридические фирмы, управляющие активами и технологические стартапы.

ADGM был запущен совсем недавно, в 2015 году, на острове Аль-Марья в Абу-Даби. Несмотря на то, что он новый, он быстро завоевал прочную репутацию, особенно в сфере финтеха, управления активами и частного капитала.

Оба являются независимыми юрисдикциями в пределах ОАЭ. У них есть собственные правовые рамки, суды, регулирующие органы и бизнес-реестры. Что важно, оба работают по английскому общему праву, что отличает их от остальной части ОАЭ, которая следует гражданской и шариатской правовой системе.

Правовая основа: суды общего права в Персидском заливе

DIFC:

  • Основан на английском общем праве.
  • Имеет собственные суды: суды DIFC, независимые от основной судебной системы Дубая.
  • Судебные разбирательства ведутся на английском языке.
  • Признаны на международном уровне для арбитража и разрешения споров.
  • Сильная поддержка исполнения судебных решений и контрактов.

ADGM:

  • Также напрямую следует английскому общему праву, а правовая система ADGM по сути является копией и вставкой законов Великобритании.
  • Суды ADGM работают на английском языке с современным цифровым судебным процессом.
  • ADGM уникальна тем, что является первой юрисдикцией за пределами Великобритании, которая напрямую приняла английское общее право не только как основу, но и как право применения.
  • Вердикт: обе юрисдикции являются юрисдикциями высшего уровня с юридической точки зрения. Если вы хотите максимально «британских» правовых обстоятельств, ADGM превосходит DIFC, применяя английское право более буквально.

Нормативная среда: DFSA против FSRA

В обеих зонах есть сильные, независимые экономические регуляторы.

DIFC:

  • Регулируется Управлением по финансовым услугам Дубая (DFSA).
  • DFSA пользуется уважением во всем мире и подписала меморандумы о взаимопонимании с десятками финансовых регуляторов.
  • Одобряется авторитетными финансовыми учреждениями.
  • Немного более структурирована и консервативна в лицензировании, особенно для финтеха.

ADGM:

  • Регулируется Управлением по регулированию финансовых услуг (FSRA).
  • Известен как сторонник инноваций, особенно в таких областях, как криптовалюта, цифровые активы и финтех-песочницы.
  • Предлагает прогрессивное лицензирование, включая поддержку фреймворка для виртуальных активов.
  • Более гибкий с моделями стартапов и новыми бизнес-моделями.
  • Вердикт: если вы работаете в традиционных финансах, частном банкинге или юридических услугах, DIFC часто предпочтительнее. Если вы создаете финтех-стартап, фирму венчурного капитала или платформу цифровых активов, ADGM более дружелюбен к инновациям.

Процесс лицензирования и настройки

И DIFC, и ADGM обеспечивают оптимизированный процесс создания цифровой фирмы, но есть некоторые ключевые различия.

DIFC:

  • Регистрация обычно занимает 7–10 рабочих дней.
  • Несколько категорий лицензий: розничная торговля, профессиональные услуги, холдинговые компании, регулируемые финансовые организации и т. д.
  • Более высокие требования к первоначальным фондам, особенно для регулируемых финансовых компаний.
  • Аренда офиса через организации, принадлежащие DIFC, часто обходится дороже.

ADGM:

  • Регистрация часто завершается за 3–5 рабочих дней.
  • Очень благоприятен для предприятий на ранних стадиях, с более низкими порогами капитала.
  • Предлагает гибкие варианты коворкинг-пространств, включая WeWork и HUB71.
  • Лицензионные и регистрационные сборы часто ниже, чем в DIFC.
  • Вердикт: ADGM, как правило, быстрее и дешевле для стартапов и МСП. DIFC может предложить больше престижа, но имеет свою цену.

Налоговые и корпоративные льготы

И DIFC, и ADGM предлагают сильные налоговые льготы, но с учетом недавних глобальных налоговых изменений (особенно в отношении корпоративного налога и меняющегося налогового ландшафта ОАЭ) вот что вам нужно знать.

DIFC и ADGM (общие льготы):

  • 0% подоходного налога с физических лиц.
  • 0% корпоративного налога для большинства организаций (хотя ОАЭ вводят 9% корпоративного налога на прибыль свыше 375 000 дирхамов ОАЭ).
  • Разрешено полное иностранное владение.
  • Нет валютных ограничений или ограничений на репатриацию капитала.
  • Доступ к обширным соглашениям ОАЭ об избежании двойного налогообложения.

Конкретные различия:

  • DIFC исторически больше обслуживал крупные международные компании с более сложными потребностями в налоговом структурировании.
  • ADGM лучше подходит для семейных офисов, стартапов и инвестиционных фондов, которым нужна простота и контроль затрат.
  • Вердикт: для большинства предприятий налоги не являются решающим фактором — обе зоны предлагают схожие преимущества. Однако для небольших предприятий ADGM может оказаться более выгодным с точки зрения налогообложения, если учесть общие затраты на установку и эксплуатацию.

Инфраструктура и экосистема

DIFC:

  • Расположен в самом центре Дубая, прямо рядом с Burj Khalifa и Sheikh Zayed Road.
  • Высококлассные офисные здания, международные штаб-квартиры, предложения для роскошного образа жизни.
  • Сообщество из более чем 30 000 профессионалов, более 500 экономических учреждений и десятков юридических фирм.
  • DIFC Fintech Hive — ведущий акселератор в регионе.

ADGM:

  • Расположен на острове Аль-Марьях, запланированном финансовом районе в Абу-Даби.
  • Менее многолюдно, более современный вид, сильный акцент на технологичном бизнесе.
  • Близко к ключевым учреждениям Абу-Даби и суверенным фондам благосостояния, таким как Mubadala и ADIA.
  • Растущая экосистема через HUB71, технологическую экосистему с финансированием, наставничеством и гибкими рабочими пространствами.
  • Вердикт: DIFC выигрывает за счет престижа, бренда и городского образа жизни. ADGM тихо строит мощную альтернативу, ориентированную на инновации, устойчивость и долгосрочные партнерства.

Фокус на секторе и сообщество

DIFC:

  • Оплот банков-приобретателей, управляющих активами, страховщиков, юридических фирм и традиционных финансов.
  • Пользуется популярностью у многонациональных учреждений и фирм профессиональных услуг.
  • Очень активен в управлении благосостоянием и частном банкинге.

ADGM:

  • Известен как магнит для финтех-стартапов, венчурных капиталистов, компаний цифровых активов и семейных офисов.
  • Лидер в регулировании виртуальных активов с прогрессивной позицией в отношении цифровых финансов.
  • Привлекает компании, создающие финансовые платформы следующего поколения.
  • Вердикт: DIFC — это масштаб и наследие. ADGM — это рост и инновации. Ваш выбор зависит от того, что вы создаете и кого хотите окружать.

Сравнение затрат

DIFC:

  • Лицензионные сборы: Обычно выше. Регулируемые лицензии могут быть дорогими.
  • Расходы на офис: недвижимость премиум-класса в центре Дубая = более высокие цены на аренду.
  • Минимальный капитал: зависит от вида деятельности, но регулируемым фирмам может потребоваться более 500 000 дирхамов ОАЭ.

ADGM:

  • Низкие лицензионные и регистрационные сборы.
  • Доступные варианты гибких рабочих мест.
  • Более выгодные для стартапов модели ценообразования для компаний на ранних стадиях.
  • Низкие минимальные требования к капиталу для многих типов лицензий.
  • Вердикт: по чистой стоимости ADGM более доступен, особенно для стартапов, МСП или фирм, начинающих свой выход на рынок ОАЭ.

Таланты, подбор персонала и образ жизни

DIFC:

  • Легкий доступ к огромному многоязычному кадровому резерву.
  • Сильные профессиональные связи, особенно в области права, финансов и консалтинга.
  • Расположен в Дубае: яркий образ жизни, удобства мирового класса, ощущение глобального города.

ADGM:

  • Доступ к талантам в Абу-Даби, который быстро развивается, но меньше по масштабам.
  • Ориентация на качество жизни, устойчивость и ориентированную на семью жизнь.
  • Более низкие расходы на жилье по сравнению с Дубаем, но менее динамичный.
  • Вердикт: Дубай (DIFC) идеально подходит для тех, кто преуспевает в энергии, масштабе и шуме. Абу-Даби (ADGM) подходит людям, ищущим стабильность, спокойствие и долгосрочное строительство базы.

Заключительные мысли

DIFC и ADGM не являются конкурентами — это взаимодополняющие экосистемы, строящие будущее финансов и предпринимательства на Ближнем Востоке. Что бы вы ни выбрали, вы получаете доступ к правовой защите мирового класса, сильному регулированию и непревзойденным возможностям в регионе с глобальными амбициями.

Самый умный ход? Знайте свои цели. Сопоставляйте их с обстоятельствами, которые лучше всего им способствуют. Если вы масштабируете инновации, ADGM может стать вашей стартовой площадкой. Если вы консолидируете присутствие и престиж, DIFC может стать вашей игрой.

Вас может заинтересовать

Изучаем плюсы и минусы готовых компаний в Великобритании

Возможно, вас прельщает идея открыть бизнес в Великобритании. Тогда покупка готовой компании может быть первым, что придет вам в голову. Будучи уже зарегистрированными, такие «готовые фирмы» никогда не использовались. Они ждут своего владельца, который сможет запустить их в работу. Таким владельцем можете стать вы. Некоторым предпринимателям такие компании кажутся хорошей возможностью очень просто начать свое…

Читать далее 13.10.2025

Новые швейцарские правила AML 2025: основные моменты, о которых следует знать

Швейцария всегда славилась своей стабильной финансовой системой, ориентированной на инвесторов. Но, в последнее время страна сталкивается с постоянным международным давлением. От нее требуют ужесточить борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма. За десять лет швейцарские власти изменили свою систему AML, приведя ее в соответствие со стандартами FCTA и нормами ЕС.  В 2025-м году Швейцария будет…

Читать далее 02.10.2025

Криптолицензия: обзор лучших стран для регистрации и лицензирования криптовалютного брокера

Ведение бизнеса в мире цифровых активов невозможно без прочной правовой основы. Сегодня лицензия на криптодеятельность — это уже не опция, а необходимое условие для построения надежного бизнеса. На фоне того, как мировые регуляторы формируют все более четкие правила игры, выбор подходящей юрисдикции стал первоочередной стратегической задачей. Многие предприниматели рассматривают вариант покупки готовой лицензии на криптобиржу,…

Читать далее 02.10.2025

Выбор организационно-правовой формы в Швейцарии: какая структура оптимальна для вашего бизнеса?

Начало собственного дела в Швейцарии — это выход на стабильный и авторитетный рынок. Ключевым этапом на этом пути является выбор правильной организационно-правовой формы среди тех, что предлагает швейцарское законодательство. От этого решения зависят объем вашей финансовой ответственности, налоговая нагрузка и ежедневные операционные процессы. Фактически, вы определяете стратегическое направление развития вашей компании. Многие начинают с чистого…

Читать далее 30.09.2025

Как выбрать лучший кантон: Практическое руководство по швейцарскому налогообложению

Благодаря уникальному политическому устройству Швейцарии, ее 26 кантонов обладают значительными полномочиями в сфере налогового законодательства. Это создает конкурентную среду, в которой налоговые ставки могут существенно различаться между регионами. Понимание этих различий является ключевым для каждого, кто планирует жить, работать или инвестировать в стране. Выбор кантона напрямую влияет на объем финансовых обязательств, независимо от того, идет…

Читать далее 29.09.2025

9 стран с лучшими офшорными банковскими счетами в 2025 году

Текущая модель офшорного банкинга продолжает оставаться весьма эффективной мерой защиты, диверсификации и инвестирования капитала в глобальном масштабе. Открытие офшорного счета в правильной юрисдикции обеспечит ряд преимуществ: от большей конфиденциальности до налоговых льгот и доступа к широкому спектру инвестиционных возможностей, в зависимости от того, являетесь ли вы владельцем крупного капитала, предпринимателем или корпоративной группой. Выбор страны…

Читать далее 29.09.2025

FCA в 2025–2026 годах: ключевые приоритеты и перспективы

Регулятор FCA очень важен для британской финансовой системы. FCA уже определился с приоритетами на ближайшие годы. В период 2025–2026, регулятор сосредоточится на технологическом надзоре, усилении защиты прав потребителей и обеспечении финансовой стабильности в быстро меняющейся глобальной среде.  Предыдущие программы действий регулятора были связаны с корректировками, связанными с Brexit, в то время, как новая программа ориентирована…

Читать далее 25.09.2025

Открытие банковского счета для британской фирмы с участием иностранных бенефициаров: ключевые факторы успеха

Открытие банковского счета заманчиво для компаний, стремящихся завоевать доверие, работать на британском рынке, а также в Европейском Союзе. Однако существует одна сложность. Когда конечными бенефициарами являются иностранцы, процесс может стать сложным. Находясь под строгим давлением регулирующих органов, банки требуют подтверждения права собственности, оценки рисков и обеспечения соблюдения правил противодействия отмыванию денег. Это не делает задачу…

Читать далее 22.09.2025

Лучшие страны Европы для получения лицензии электронного платежного учреждения (EMI)

Фактически, создание электронного платежного учреждения (EMI) может стать очень мудрым шагом для многих финтех-компаний, стремящихся к регулируемому доступу к платежному рынку ЕС/ЕЭЗ с полным набором прав. Регулирующие органы каждой страны могут иметь совершенно разные взгляды на сроки, контроль, стиль надзора и ожидания после получения лицензии, несмотря на гармонизацию минимального капитала и основных пруденциальных стандартов. В…

Читать далее 22.09.2025

Свободная зона ОАЭ или лицензия материковой части страны? Выбор правильного пути для вашего бизнеса в 2025 году

Когда дело доходит до открытия бизнеса, ОАЭ — один из лучших регионов мира. Видение Эмиратов как связующего звена с рынками Ближнего Востока, Африки и Азии издавна привлекало предпринимателей и инвесторов — от оживленных финансовых районов Дубая до стратегически важных международных связей Абу-Даби. Однако, прежде чем вы сможете начать торговать, выставлять счета или даже нанимать персонал,…

Читать далее 22.09.2025

Обновление и обзор IFE/IBE в Пуэрто-Рико

Пуэрто-Рико — один из немногих регионов США, который предлагает организованную оффшорную банковскую структуру со значительными налоговыми льготами. Существует два пути — IFE и IBE. Они дают доступ к налоговой ставке 4 % и освобождают от уплаты дивидендов владельцев из-за рубежа. Тем не менее, эти два разрешения созданы для разных целей и контролируются тоже по-разному. Кроме…

Читать далее 16.09.2025

Сент-Китс и Невис: Ваше идеальное налоговое убежище в 2025 году

На сегодняшний день Сент-Китс и Невис считаются одним из самых привлекательных мест для защиты имущества и структурирования богатства. Государственные органы продолжают поддерживать низкий уровень регулирования денежной сферы и стабильный нормативный климат, которым пользуются бизнесы на продажу. За последние десять лет регион незаметно стал популярным местом для регистрации международных компаний, которые хотят избежать строгих правил отчетности…

Читать далее 16.09.2025
Назад
Вперёд
Все новости