Функционирование инвестиционного фонда в Люксембурге

Люксембург – наиболее оптимальная с точки зрения условий юрисдикция (после Штатов) для тех предпринимателей, которые заинтересованы в открытии фонда. Функционирование инвестиционного фонда, учрежденного в Люксембурге, предоставляет право неограниченно функционировать на территории ЕС и имеет гибкую в использовании структуру и большие перспективы для выхода на международные рынки.

Данные критерии делают Люксембург идеальным для учреждения фондов, в частности, зонтичного типа, хедж-фондов, частных структур, фондов, работающих с недвижимостью, и прочих.

Ниже мы рассмотрим общие условия регистрации фонда в данной юрисдикции, особенности налогообложения и основные требования, выдвигаемые к этим структурам.

Функционирование инвестиционного фонда: главные преимущества юрисдикции

Начнем с того, что отметим преимущества Люксембурга для основания фондов.

  • Юрисдикция способна адаптироваться к целям предпринимателя, предлагая большое разнообразие бизнес-активов, в частности, простые облигации и акции, инновационные разработки инфраструктуры, развитый Форекс-рынок, возможность работать с драгоценными металлами и прочее.
  • Несложные условия функционирования: соответствие нормам и общим правилам ЕС.
  • Низкий процент налогообложения. Налог на полученную прибыль или на прирост капитала отсутствует.

Помимо прочего, Люксембург также представляет собой крупнейший центр для инвестиционных фондов во всей Европе, и занимает второе место по предпочтительности в мире после США. Регуляторный орган CSSF, контролирующий финансовый сектор, признан на глобальном уровне благодаря своей гибкой нормативно-правовой основе и новаторским методам регулирования.

Таким образом, отрасль фондов в Люксембурге предоставляет предпринимателям возможность получить лучший опыт управления данными структурами, а также доступ к лучшим условиям европейского сотрудничества.

Характеристики фонда в Люксембурге как коммерческой структуры

  • Фонды типа RAIF, AIF и UCITS, которые можно зарегистрировать в пределах фондовой биржи юрисдикции Люксембурга, будут также признаны на других фондовых биржах ЕС.
  • Благоприятное налоговое поле, в особенности, для компаний-нерезидентов.
  • Эффективные правила, благоприятные условия и гибкость.
  • Огромное разнообразие бухгалтерских, юридических и банковских услуг.
  • Первое место юрисдикции среди стран, имеющих членство в ЕС, с точки зрения ведения бизнеса и соблюдения соответствующих правил ЕС.

Структуры фондов, пользующиеся наибольшей популярностью

Если рассматривать функционирование инвестиционного фонда, стоит отдельно упомянуть о наиболее востребованных структурах.

  • Специализированный фонд – SIF.

SIF подлежат достаточно простому регулированию и являются эффективными в плане налогообложения. Кроме того, это многоцелевые структуры, которые предназначены для работы со всеми видами инвестиций.

Данные фонды могут быть сформированы посредством договорных обязательств или в качестве официально зарегистрированного инвестиционного фонда с переменным или фиксированным капиталом. Помимо прочего, SIF пользуются некоторыми преимуществами с точки зрения налогообложения, в частности, освобождаются от налога на увеличение капитала и от налогового сбора при учреждении компании, и, кроме этого, инвесторы не обязаны уплачивать налог на чистую стоимость своих активов.

Практически 40% от всех коллективных инвестиций Люксембурга, в соответствии с данными, полученными за 2019 год, приходится именно на данную фондовую структуру. До введения типа RAIF, SIF была самой популярной организационной формой для фондов.

  • Резервный альтернативный фонд – RAIF.

Данная форма была введена в 2016 году. RAIF сочетает в себе особенности функционирования самых популярных фондовых структур, в частности, SICAR и SIF. Такие компании предлагают активация сразу нескольких инвестиционных стратегий и отличную диверсификацию ресурсов благодаря тому, что имеют зонтичную структуру, предполагающую наличие нескольких «подразделений».

RAIF можно зарегистрировать и запустить через упрощенную процедуру, которая обычно занимает не более 4-6 недель. Это обуславливается тем, что данные структуры не контролируются CSSF. Помимо прочего, RAIF пользуются всеми маркетинговыми преимуществами, доступными компаниям, учрежденным в ЕС, и теми, которые предусмотрены подчинением европейскому законодательству.

Данная форма является наиболее предпочтительным вариантом для новых фондов. По итогам за 2019 год количество зарегистрированных RAIF увеличилось до почти тысячи.

Нормативный нюанс, который стоит принять к сведению

Существует еще один альтернативный тип инвестиционных фондов, именуемый AIF и имеющий две формы – компания, которая располагает теми или иными активами, и фирма, осуществляющая управление такими активами – AIFM.

Совместно две данные структуры регулируются нормами ЕС. Данные фонды имеют право предлагать свои услуги по всему Европейскому Союзу при условии наличия соответствующей лицензии и паспорта. Хотя предприниматель, вне зависимости от того, резидент он Люксембурга или нет, может зарегистрировать собственный AIFM, это достаточно долгий и трудоемкий процесс. Именно поэтому, большинство инвесторов предпочитают приобретать уже готовую лицензию, что избавляет их от большей части административной работы, и позволяет сконцентрироваться на самом важном – развитии своей структуры.

Если вы заинтересованы в развитии своего бизнеса в инвестиционной нише, сервис ELI Deal располагает сотнями предложений в категориях “Инвестиционные компании” и “Небольшие частные банки“. В частности, рекомендуем рассмотреть следующие варианты:

Наша команда поможет вам выбрать надежную юрисдикцию и проконсультирует вас по всем вопросам. Свяжитесь с нами в любое удобное для вас время.